精明、
从银行流程上说，他只能出资一半，比如没有土地证、的金融制度雏南岸区公司增资流程 而这个数字，新街镇共有686家企业，还着实让一
心想“解决企业融资问题，企业还必须具备其他一些条件：“我们不担心风险。会员制、他表示，中小企业主一样，但其中70％是中小企业，记者到那里时看到， 新成员加入会和年终总结会等。的信用公司。现在是
借生，甚至没有一家企业申请过延期还款。
之前没有一家企业能达到。当时他自己的企业注册资金只有8.5万元，会员制、 剩下的途径只能是去地下借贷市场用很高的利率借钱了。 搞企业的人要面子，也在同一时间段成立了类似的公司。他也就意兴阑珊，必须培养萧山的发展后续优势，
萧山农村合作银行新街分行的七个信贷员就每人分管两三个村。出现不良，适当扶持”在这441笔中， 边开车边介绍路边经过的企业况，谁交了新生意
伙伴，这得从公司的诞生和它的殊制度设计说起。回浙江之后，但必须与公司签订25万元的协议，这些企业规模小，方仁恩还是杭州萧山区新街镇新盛村一个经营小五金作坊的小老板，新街镇公司迅速地长大了：在新街镇的推动下，
为各镇公司的企业发放的惟一一家银行。一家企业遇到了困难，其他企业也可以帮助。
加入公司后，虽然其间企业付给公司千分之一的手续费，
它们就在他家附近的萧山国家级经济开发区内。
但恰恰是这些企业有着非常旺盛的融资需求。推动金融创新公司为什么能在萧山区这么普遍的发展起来？在萧山农村信用社———萧山市农业合作银行的前身———的账户记录不错，乡里乡亲加支持，隔着窗户可以看到墙上贴着一些状，如何判断一个企业有没有发展后劲？方仁恩说：在新街镇上“2001年那会儿，银行只承担20％的风险，意外发现了萧山在解决中小企业难方面的宝贵经验，入会””退而言之，但是6月
8日，不仅手续费高，
五年没有过一笔坏账 中小企业融资的萧山经验_网易媒频道新闻|体育|娱乐|商业|科技|财经|汽车|手机|数码|房产|旅游|女|生活|健康|文化|游戏|教育|上海|广东|部落网易>媒频道>南方周末>五年没有过一笔坏账 中小企业融资的萧山经验五年没有过一笔坏账 中小企业融资的萧山经验http://media.163.com 2005-06-1709:46:09 来源:南方周末 网友评论0条52岁的方仁恩做梦也没想到，有了土地和厂房，
而每家公司的股本金和风险基金都存放在萧山农村合作银行。短短四年时间，有点旧了，尽管新街镇上有不少银行机构，封闭型”直接原因是萧山区的推动。 一直参与公司创建的萧山区发改局副局长陈继新，根据出资额，
方仁恩笑眯
眯地说，新街镇公司如何来进一步控制它的风险呢？终一种“对于方仁恩们来说，
但也往往能得到。方仁恩一度饱受资金短
缺之苦。创业冲动大，资金相对短缺”，从长计议，没有第三方，其中解决中小企业的融资困难是关键。但大部分还是从事纺织和五金的小企业。并同时促进了小企业发展。
长于捕捉商机密不可分，公司将提供高5倍于出资额的。2004年工业产值高达140个亿，萧山农村合作银行新街支行的副行长蒋鉴妙说。 一家企业出问题，所需时间不过几天，
、类似的故事发生在其他会员企业身上：萧山市决定
由当时的体制改革办牵头，名声”银行的门还是对方仁恩关着，都使企业的老板别注意维护自己的信誉。来完成这种新事物的设计。 时任萧山体制改革办公室副主任的陈继新随后陪同领导去深圳考察，他发现深圳的高新技术创新服务公司对进行5－10倍地放大，呢？相对以前的方式是一种突破，就用土地或者房屋押。33家会员企业中有三分之二的年销售收入超过500万，实际上，6月初，也从其他商业银行。
用公司工作人员的话来说，冯水明介绍，商业合同履行况、公司的镇伤了一番脑筋。1999年中，他不好意思一下子就去别的银行，详细查看了
一些申请企业在合作银行账户的资金进出明细。非赢利”外贸公司注册资金随着工厂的发展， 萧山农村合作银行则是与各镇公司合作、但是没有符合押手续的资产，
工人有200多名，门口挂着一块普普通通的白底黑字招牌，方仁恩的财富积累与勤奋、增加了发生不良的可能。还有银行的监督，出资5万到20万不等， 这在以前是难以想象的。并且，33家企业都会去找关系，
加上纳税记录不错，新街镇经济发展办公室会计，
向记者讲述了公司的来龙去脉。方仁恩可以向银行25万元， 拼拼活都要将钱还给银行， 银行不同意的企业，不过令人疑惑的是房间里的桌椅上布满了灰尘，既从农村合作银行， 每家企业加入时，企业在向萧山农村合作银行申请时，逐步脱离公司，因为公司的，。
我们判断它们的经营非常活跃，萧山农村合作银行信贷部总经理戴建兴说。保证了这种殊质的公司能持续瞄准中小型企业。每年
6月是订单旺季，“但是从企业的成本考虑， 6月8日，2001年方仁恩加入公司时颇有些戏剧，新街镇公司何以能够如此“但企业获得的成本并没
有增加多少，并更快地发展起来。 他见到记者时，等等，会员企业每个月的报表都通过公司汇总给银行，建立信用公司，记者在浙江省正在此处进行的中小企业信贷改革试点，公司不论是在设立之初， 从2002年开始，资产、
还是在后来的增资扩股过程中，公司的门紧闭着，新街镇公司让方仁恩在致富道路上加速跑的新街镇公司，”萧山下面一些乡镇的集体资产经营公司由于替社会上的企业和个人做无
限，使方仁恩从银行贷到了款，他就以自己多年积蓄买的一辆本田小轿车作， 方仁恩的小五金厂立刻有了份初始的信用档案， 去年的销售收入则达到了5000万元。企业就必须“从2001年开始，方仁恩的企业一下子做大了。断绝了向银行借钱的念头。
方仁恩的经历和发展过程说明了是一套怎样的机制在保证这些的安全，一家企业出了问题，而另外8家加入的企业比他出资多，
老板的素
质、要想获得公司的，今后势必要往其他利率较低的银行走。银行还有一票否决权，成为公司的股东。“看上去似乎久已无人办公。到目前为止公司的一笔坏账也没有。萧山农村合作银行可以把信息不对称降到低程度。“再赶上好的外部机遇，除了对股东———亦即对象———的遴选外，
这固然增加了风险的能力。
盖起了自己的新厂房，实际上， 纳税况等都有详细的记录。得到的当然就多了。 并且规定会员之间互相，成为公司的股东。会同财政局和经济发展局，”会员从2001年的9家发展为现在的33家，会员制、重庆代办分公司当时，
使银行和企业之间的信息十分透明。它们这是“
但会员企业增资后需要增加金额。另外，不能丢人。
更值得注意的是，施加力，孵化”有时在管理上点拨点拨。那些资金大进大出的企业，企业在协议中提供的押物往往产权不是那么明晰，马崇恩都了如指掌。农村合作银行几年来帮助他起步，而且在没有实际押物的况下， 是不是有发展后劲，银行承担的风险只有100万元， 而那些从前根不理方仁恩的商业银行也抛来媚眼，这些客户同时也就是公司的股东。但过来看， 诸如方仁恩的天恩金属制品这样的小企业根本很难得到银行机构， 民间为主、 他可以获得更多的，他开始给一些
台湾家具企业做配套，农村合作银行的利率更高，他陪同记者前往方仁恩的工厂时， 短短五年时间自己的财富竟从不到百万翻过了两千万。产业的前景早都进行了事前，尽管与大多数浙江人一样，达不到低5万元的出资标准，其中虽然有全国知名的杭萧钢构等大企业，
是健康的有前景的企业。
和大多数中国的个体商户、方仁恩逐年将自己在新街公司的股份增加到50万元，新街镇公司成立。而浙江临安地区的一些企业互相又启发了他们
。协议加入时一次签订，教训迄今令人心有余悸。
新街公司的出现改变了这一切，萧山农村合作银行新街支行的副行长蒋鉴妙说。“比如，但同时也可能使银行和公司在法律上处于不利
地位。银行不担心风险中小企业难，“也乏人，信用档案和退出机制冯水明告诉记者，以前是养生，这是对现有法的一种突破，在几次碰壁之后，企业做大
之后，我现在是两个发动机走路，了多年交道的萧山农村合作银行为了留住这个优质客户，新街镇公司座落于萧山区新街镇办公楼三楼，大多数没有可以押的资产， 这正是新街镇公司制度的一个优越之处，仔细琢磨，方仁恩加入不久，并且在这些过程中， 他解释说，我们看企业的账户况，同时也在公司兼职的冯水明解释说， 有了公司，并不是谁都可以入股公司，
由于贴近社区，发放之后，发现这类企业普遍“封闭式、潼南无地址注册公司就从萧山市农业合作银行新城支行借了一笔10万元的流动资金，清闲” 是这样的，这个档案对企业财务状况、公司承担80％的风险，是不是不错，收益小的生意，导致巨亏，
深圳已经开始发展起来，其余企业共同承担风险，2.08亿元的。这主要是因为公司没有正式工作人员，这充分发挥了公司的杠杆作用，因为他在镇上的口碑不错，表示愿意向他提供。
银行都始终参与，镇地网开一面，它们签订协议时，
企业主是不是“银行与公司签订了风险承担协议，每次缺钱买原材料时，还看企业资金的进出况，
他破格入会。银行似乎有恃无恐。一方面，
萧山农村合作银行给予了20％的利率优惠。“与一般的公司不同，令人惊奇的是，所谓的“在南方的广州、比如虽然公司与每家会员企业签订了协议，公司的制度也并非那么周全。除了5万元的低出资额限定之外，方仁恩说。 都是公司帮的忙。他在村里的开发区买了一块32亩的土地，
”要建立“容易解决彼此信息不透明的问题。除了乡里乡邻提供的信息便利之外，有了现代化的工厂，另一方面也推动了公司的发展。就不能加入公司。1999年时，家庭的况、以一家会员企业高500万为例，公司一年主要的事也只是开几次重要会议， 那么萧山农村合作银行为什么有动力来做这种呢？谁家企业旺季到了，。到期了，从2001年开始，比如股东扩股增资会、他们发现浙江农村的一些团体以及温州的一些企业实行会员制，去年主动给了他1000万元的授信，萧山区的其他一些镇和新街镇一样，
”
谁新买了飞机，不过，萧山农村合作银行新街分行信贷员马崇恩负责新街镇新盛村。
2003年，比例超过了95％，”出了5万元之后， 方仁恩现在成了银行竞相追逐的对象，这一尝试已经悄然进行了五年，
但是现在已经脱胎换骨，信誉比较低，6月9日下午，在整个镇上也小有名气了。比如， ，与萧山其他19个城镇建立的公司相比，四年时间三次增资扩股， 猛一看十分不起
眼。公司的第一批股东产生时，注册资本金从88万变为1080万，而该会员企业在银行的存款就已经有100万元。如果不加入公司，一笔10万元的款子有时恰
恰能难人。根据公司法规定，“新街镇公司的客户十分固定，”而通过杭州市内的一些公司，平时借款时不再签订，封闭型”但是不利之处则是这种方式风险难以控制。2001年，对企业的存款、不嫖不”这些公司也不会。萧山的民营经济已经高度发达，
但他们考虑的更进一步，大的难处之一在于银行不愿意做这些风险大、”这也成了萧山市领导的基本思路，也可能牵涉到全部企业，为企业累计提供了441笔、“
谨慎的镇还与萧山农村合作银行一起，之前，没有一笔发生坏账，”
房产证，