中财网 江苏维尔利环保科技股份有限公司 次公开发行股票并在创业板上行招股意向书 保荐机构（主承销商） （注册地
址：5,通过持有常州德泽和华澳创投的股份而间接持有发行人股份 的8名董事、3,公司未分配利润为4,其他部门对本次发行所作的任何决定或意见，黄兴刚和宗韬）还承诺：
深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层） 本次股票发行后拟在创业板市场上市，如果对分包商的监管不力，导致公司报告期内经 营活动产生的现金流量净额低于净利润。受社会公众别是垃圾处理厂附近居民的关注度 高，成 分复杂以及危害大等，347.09万元。 根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的有 关规定， （三）项目质量风险 本公司所承建的垃圾渗滤液处理项目一般为市、2011年3月7日 每股发行价格： 发行人控股股东常州德泽和实际控制人李月中承诺：试运行等业务流程， 维尔利次公开发行股票并在创业板上市申请文件招股意向书 1-1-7 目录 发行概况..........................................................2 发行人声明........................................................3 重大事项提示..................弹子石公司增资 以及公司未能妥善处理规模快速扩张过程中所面临的 管理、维尔利()次公开发行股票并上市招股意向书公告-[中财网] 维尔利()次公开发行股票并上市招股意向
书公告时间： 公司负责人和主管会计工作的负责人、300万股 拟上市证券交易所：
系统运行的稳定、727.87 万元。本公司别提醒投资者注意“不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份，经过多年的项目经验积累，投资者面临较大的市场风险。 不转让或者委托他人管理其 直接或间接持有的发行人股份，整体而言，公司报告期末因结算时点与完工进度 差异形成的应收账款的金额分别为145.41万元、全国社会保障基金理事会将承继原 股东的售期义务。发行人经营与收益的变化，
93.01% 和69.62%，这是公司充 分考虑行业竞争格局和自身优势，朱卫、分别实现营业 收入4, 本公司次公开发行股票并在创业板上市后，本次拟发行1, 也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。 会计机构负责人保证招股意向书中财 务会计资料真实、朱卫、经营成本产生影 响的可能。 根据《证券法》的规定， 成长突出。其将主动向发行人申报所间接持有的发行人股 份及其变动况， 常进勇、2009年末和2010年末，监事和高级管理人员（李月中、致力于大中型垃圾渗滤液处理业务的战略定位 和主动开拓大中型项目的市场策略，在其各自担任发行人董事、 也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。客户集中度较高且存在一定的不确定。分别占各期末流动资产的53.26%、此外，
公司处于高速发展态势， 常进勇、安全尤为重要。自发行人次公开发行的A股股票在证券交易所上 市之日起十二个月内，完整。【】元发行后总股本： 维尔利次公开发行股票并在创业板上市申请文件招股意向书 1-1-2 发行概况 发行股票类型：但仍存在因分包商个体差 异、但截至2010年末，
任何与之相的 声明均属虚不实陈述。330万股预计发行日期：
不转让或者委托他人管理其直接或间 接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，经营风险高、高级管理人员期间，华成创东方和华澳创投均承诺：短期内难以 回避。导致应收账款呈上升趋势。
也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。监事、设备集成、创业板公司具有 业绩不稳定、
一旦因重大工程质量问题导致出现垃圾渗滤液处理液排放不达标的况，技术泄密 或经济纠纷等问题的出现。国信弘盛转由全国社会保 障基金理事会持有的86.583万股公司国有股，投资者 应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，若公司未来经营中出现现金流不足的 形，公司将存在难以保持高成长的 风险。报告期内，公司的快速成长主要依赖于垃圾渗滤液处理行 业的蓬勃发展， 维尔利次公开发行股票并在创业板上市申请文件招股意向书 1-1-4 重大事项提示 本公司提请投资者注意：由投资者自行负责。 中国证监会、风险因素”发生呆坏账的风险较 小，公司应收账款中前五名欠款单位欠款合计占应收账款总 额的67.19%，9
70万股， 资产负率分 别为47.65%、人民普通股（A股）每股面值：蒋国良、432.05万元和5,技术开发与人才瓶颈等问题，分包价格波动等不确定因素对公司所开展项目的工程质量、通过持有常州德泽和华澳创投的股份而间接持有发行人股份 的8名董事、自发行人次公开发行的A股股票在证券交易所上 市之日起十二个月内，
监事和高级管理人员（李月中、 保荐机构（主承销商）国信证券股份有限公司 招股意向书签署日期2011年2月17日 维尔利次公开发行股票并在创业板上市申请文件招股意向书 1-1-3 发行人声明 发行人及全体董事、也可能引发安全事故、每年转 让的发行人股份数不超过其直接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十五； 在离职后半年内，
其中主营业务收入占 营业收入的比例分别为98.78%、不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股 份， 发行人其他股东国信弘盛、周丽烨、 除上述承诺外， 均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质判断或者保证。不转让直接或间接持有的发行人任何股份。由发 行人自行负责， 主营业务收入比上年同期增长128.74%和 87.92%，本次发行前公司总股本3, 县级环卫部门的重点项目，以及所从事业务点所造成的，如果由于垃圾渗滤液行业出现重大的市场突变或其他不可 力因素造成重大不利影响，该市场具有较高的投资风险。
华成创东方和华澳创投均承诺：
发行人股东中风投承诺：工程项目收入确认采取的完工百分比法和结算进 度存在差异，将 对公司的经营业绩和品牌声誉产生负面影响。 二、 发行人股东中风投承诺： （一）成长风险 2008年度、蒋国良、
人民1.00元 拟发行股数：
高级管理人员承诺招股意向书不存在虚记载、由此变化引致的投资风险，557.22 万元、 同意公司本次公开发行前的滚存未分配 利润由发行后的新老股东按持股比例共享。 （六）偿能力不足的风险 本公司截至2008年末、股票依法发行后，
一、 由于垃圾渗滤液具有高污染、44.19%和58.44%， 本公司次公开发行股票并在创业板上市后， 根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的有 关规定， 不转让直接或间接持有的发行人任何股份。 市场开拓、 股东对 所持股份自 愿锁定的承 诺 发行人控股股东常州德泽和实际控制人李月中承诺：完整承担个别和连带的法律 责任。公司应收账款净额分别为3,黄兴刚和宗韬）还承诺：主要系随着公司2010年度新开工项目较多，全国社会保障基金理事会将承继 原股东的售期义务。 除上述承诺外，尽管应收账款占流动资产的比例呈下降趋势， 三、随着公司业务规模的进一步扩大，
国信弘盛转由全国社会保 障基金理事会持有的86.583万股公司国有股，上述股份均为流通股。准确、浦燕新、
（二）客户集中度较高且存在一定的不确定风险 报告期内公司前五名客户收入占当期营业收入比例分别为88.66%、 安装和非标配件的加工业务分包。自发行人次公开发行 的A股股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，
（四）分包业务风险 公司承接的垃圾渗滤液处理工程在项目执行过程中，300万股，以及客户终为部门且付款周期较长等，主要包括工程设计、2009年末和2010年末的流动比率分别为1.80倍、 且不尽相同，技术创新、中的下列风险：也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。11,自发行人次公开发行 的A股股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，审慎作出投资决定。对公司生 产经营和资金周转等产生不利影响。自完成增资入股 公司的工商变更登记之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其 直接或间接持有的发行人股份，深圳证券交易所 本次发行前 股东所持股 份的限售安 排、
公司流动比率和速动比率相 对保持稳定，
公司一般按照行业惯例将土建、866.42万元和6, 其将主动向发行人申报所间接持有的发行人股 份及其变动况，此外，1,发行后总 股本5,
管理团队、公司银行短期借款和应付账款 等相应增加导致流动负大幅增加所致， 也不由发行人回购其直接或间接 持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。27.97% 和27.90%， （五）应收账款发生坏账或坏账准备计提不足的风险 截至2008年末、在其各自担任发理人转 让的发行人股份数不超过其直接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十五； 在离职后半年内，但由于营业收入增长 较快， 820.98万元，截至2010年12月31日， 974.85万元，土 维尔利次公开发行股票并在创业板上市申请文件招股意向书 1-1-6 建、自完成增资入股 公司的工商变更登记之日起三十六个月内，
将给公司带来一定的偿能力不足的风险。截至2010年末公司流动比率和速动比率出现下 降，且账龄在一年期以上的应收账款也主要以质保金为主，公司目前已建立了 较为完善的分包商选择制度和对分包商的管理制度，安装、164.94万元和20,经公司 维尔利次公开发行股票并在创业板上市申请文件招股意向书 1-1-5 2010年第一次临时股东大会审议通过，330万股，939.82万元、 发行人其他股东国信弘盛、资产负率处于适中水平。如在进行渗 滤液处理项目时需支付保证金， 周丽烨、退市风险大等点，
本公司已对应收账款计提了一定比例的坏账准 备，2009年度和2010年度营业收 入比上年同期增长126.02%和87.86%，调试、可能存在应收账款发生坏账或坏账准备计提不足等风险，
1.88倍和1.12倍，监事、应收账款较为集中。2009年度和2010年度，以及公司自成立以来逐步建立的品牌、服 务模式等竞争优势。
但由于公司所处行业点， 2.22倍和1.57倍，可靠、99.97%和100%， 误导陈述或重大遗漏，浦燕新、